注：文中所述文字及股票仅为个人复盘笔记总结，不作为投资建议。
今日A股市场呈现明显的板块轮动特征。早盘医药与影视板块表现最为强势，成为市场主要领涨力量。
早盘医药板块受政策利好刺激表现突出。医保局明确"创新药不集采"政策带来积极影响，CRO/创新药方向领涨。$辰欣药业(SH603367)$ 走出8天5板的强势行情，$南新制药(SH688189)$ 收获20cm涨停。药明康德因中报净利润同比增长101.92%带动板块情绪，恒瑞医药与GSK达成125亿美元授权协议进一步提振板块估值。影视传媒板块同样表现亮眼。《南京照相馆》暑期档票房突破55亿元，带动AI影视技术概念走强。$幸福蓝海(SZ300528)$ 收获3连板(20cm涨停)，金逸影视也成功封板。
午盘阶段，体育概念板块出现异动。湖南省足球联赛启动，叠加江苏省"苏超"赛事营收增长42.7%的政策利好，泰慕士涨停，天府文旅封板。水产养殖板块受国际渔业科技大会召开催化，中水渔业涨停，国联水产跟涨。
新股N悍高成为今日最大亮点，午后涨幅超过600%，触发二次临停。作为家居五金龙头，其中报净利润同比增长40.31%，吸引大量游资炒作。尾盘阶段，资金回流低估值蓝筹股。中国平安上涨2.05%，青农商行上涨1.5%，潜能恒信上涨超过10%，石油石化板块整体走强，显示市场避险情绪升温。全天市场分化明显。沪指微涨0.17%，但下跌个股超过3500只。涨停个股55家，跌停9家，连板高度达到8板(西藏旅游)。医药板块整体涨幅超过3%，贡献了10余只涨停股。影视板块有5只个股封板。次新股N悍高单日涨幅超过400%，成为市场最大亮点。科技股遭遇抛售，宁德时代下跌5.05%，拖累AI算力板块。固态电池概念明显退潮。趋势个股方面，恒瑞医药突破年线，获得外资加仓；药明康德呈现均线多头排列；中芯国际获北向资金增持；东芯股份有存储芯片涨价预期；中航沈飞订单排至明年一季度。
抱团股方面，N悍高获游资净流入2.89亿元；机构抱团股中际旭创是光模块龙头，外资持仓占比超30%；
今日赚钱效应主要集中在医药创新药、暑期档影视和次新股领域。医药板块有10余只个股涨停；幸福蓝海3连板带动影视板块5只个股封板；N悍高单日涨幅超过400%，吸引大量短线资金。而高位科技股成为重灾区，AI算力和固态电池概念明显退潮，宁德时代大跌拖累产业链个股。
操作策略上，建议聚焦医药消费主线，可重点关注辰欣药业、南新制药等创新药标的。幸福蓝海代表的影视板块需警惕西藏旅游可能出现的高位分歧风险。低估值的银行(中国平安)、石油(潜能恒信)具备防御价值。关注军工板块(八一建军节后订单预期)、消费电子(华为昇腾生态升级)及资源股(钢铁、稀土大宗商品反弹)的轮动机会。若医药与消费主线出现分歧，可考虑军工板块接力。次新股情绪若能延续，可挖掘补涨标的。整体而言，建议保持仓位灵活性，以应对市场分化格局。
